Cuando los inversores encuentran una acción que les parece interesante pero que no quieren comprarla todavía, a menudo la agregan a su lista de seguimiento para poder comprar cuando el precio se vuelve más atractivo. 

Proporcionamos ejemplos de análisis aquí que pueden ayudar. Primero investigamos si una empresa tiene ingresos, ganancias y márgenes crecientes. 

Luego, evaluamos si los expertos están alineados con los accionistas, por ejemplo, qué parte de la empresa es realmente de su propiedad y qué tipo de transacciones han estado haciendo recientemente (compra o venta), lo que podría brindar información sobre posibles oportunidades. 

La relación Precio-Beneficio (P/E) actual es una métrica bastante popular para medir las empresas, pero no se debe confiar únicamente en ella. Proporciona un buen indicador de las expectativas actuales de los inversores sobre una acción en particular. 

Cuando evaluamos el precio de mercado actual de una empresa, consideramos lo que esto significa en términos de expectativas de los inversores frente a la tasa de crecimiento esperada de la empresa, y si existe una gran disparidad entre los dos. 

Si es así, a menudo puede deberse al momento del ciclo de mercado en el que nos encontramos. En tiempos de euforia del mercado, las expectativas de los inversores son muy altas y, por lo tanto, generalmente están dispuestos a pagar más por la mayoría de las empresas. 

En tiempos de recesión del mercado, los participantes del mercado son mucho más pesimistas y, por lo general, están dispuestos a vender acciones a cualquier precio.

Muchos inversores a menudo intentan cronometrar el mercado, pero esto puede ser un esfuerzo inútil si se hace incorrectamente. Sin embargo, existen algunas técnicas que pueden ayudar a determinar cuándo podría ser un buen momento para comprar. 

Al considerar si ahora es el momento adecuado para comprar una acción, observamos algunas medidas. Estos incluyen los movimientos recientes del precio de las acciones de la compañía, su beta (volatilidad) y su crecimiento futuro esperado. 

Luego, describimos lo que todo esto podría significar para los accionistas actuales o los inversores potenciales que están considerando las acciones.

El objetivo final de un inversor es comprar empresas infravaloradas. Sin una idea aproximada del valor intrínseco de una acción, ¿cómo sabemos si comprar o vender una acción? Si no tenemos un valor estimado, solo estamos especulando.

Nuestro análisis pasa por el proceso de un modelo de flujo de efectivo descontado y explica las estimaciones y suposiciones utilizadas para llegar a un valor intrínseco estimado. De ninguna manera compartimos esto como una indicación de si debe comprar o vender una acción. 

Lo compartimos más para delinear el proceso de CÓMO llevar a cabo un modelo de flujo de efectivo descontado, así como también qué suposiciones deben hacerse durante el proceso. Luego, los lectores pueden ajustar sus suposiciones en consecuencia si no están de acuerdo, por ejemplo, con la tasa de descuento o la tasa de crecimiento esperada.

Las perspectivas futuras de una empresa juegan un papel importante en el precio actual de sus acciones. En última instancia, son estas perspectivas las que determinan si el precio de hoy es apropiado dado su potencial de ganancias futuras. Si las expectativas cambian, también lo hará el precio de las acciones. 

Cuando estamos investigando el futuro de una empresa, observamos cuáles son las tasas de crecimiento esperadas de los ingresos y las ganancias de los analistas. 

Además, si una empresa acaba de informar sus ganancias, analizamos cómo se compara con lo que pronosticaron los analistas. 

Por último, revisamos si los analistas han revisado sus expectativas sobre las ganancias e ingresos futuros de la empresa dados los últimos anuncios de la empresa.

A muchos inversores les encanta recibir dividendos regulares en su cuenta bancaria de las acciones que poseen, pero no es tan fácil observar el «rendimiento» de una acción y elegir la más alta. Hay algunas empresas que han demostrado ser pagadores de dividendos confiables a lo largo del tiempo, mientras que otras pueden ser trampas de dividendos.

Entonces, cuando analizamos los dividendos, queremos ayudar a los inversores a evitar posibles trampas de rendimiento y comprender si una empresa realmente puede permitirse pagar un dividendo. Analizamos los próximos dividendos y evaluamos el índice de pago actual de la empresa. 

También determinamos qué tan bien ha estado creciendo el dividendo de una empresa a lo largo del tiempo (si es que lo ha hecho), si ha habido recortes previos al dividendo y si las ganancias subyacentes y el flujo de caja libre de la empresa también han estado creciendo para aumentar potencialmente el dividendo.

Cuando investigamos la rentabilidad de una empresa, consideramos más que solo el resultado final. Por ejemplo, para una empresa no rentable, evaluamos elementos como cuándo se espera que alcance el punto de equilibrio y con qué rapidez está quemando efectivo (para determinar si es posible que necesite recaudar fondos). 

Si una empresa es rentable, analizamos la «alta calidad» de sus ganancias (es decir, si hay elementos excepcionales, como la venta de activos, que apuntalen sus ganancias a corto plazo) o cómo se han comportado su EPS y sus ganancias y si van creciendo con el tiempo. 

Para que una empresa sobreviva a largo plazo y sea sostenible, necesita generar ganancias y, al considerar todos estos aspectos, tenemos una mejor idea de si una acción tiene ese potencial o si la rentabilidad es poco probable.